Jeune dessinateur, Tim Avery rêve de créer sa propre série de dessins animés. Entre-temps, son épouse Tonya le presse de concevoir un enfant avec elle, bien qu'il trouve sa situation trop précaire pour devenir père de famille.
Tout cela semble changer lorsqu'à l'occasion d'une fête d'employés à l'Halloween, Tim arbore un masque qui le métamorphose en bête de scène. Peu après, Tonya lui apprend qu'elle est enceinte.
Mais l'enfant, conçu le soir de l'Halloween, détient des pouvoirs surnaturels qui chamboulent l'existence de Tim. D'autant plus que Loki, le fils du dieu Odin, recherche activement le masque magique, tombé entre les mains de Tim et de son chien.
Ce dernier compte d'ailleurs l'utiliser pour se débarrasser du bébé, qui monopolise un peu trop l'attention de son maître.