The Imaginarium of Doctor Parnassus
Le docteur Parnassus, qui se dit immortel, est capable de donner vie à des univers fantasmagoriques, lesquels puisent leur source dans l'imagination de toute personne traversant le miroir de son "imaginarium".
Après que sa fille Valentina et son assistant Anton l'eurent décroché de la corde où on l'avait pendu, Tony, un jeune amnésique, se joint à la troupe de saltimbanques du vieux docteur et, pour un temps, contribue à leur attirer un public plus nombreux et fortuné.
Dans l'ombre toutefois rôde monsieur Nick, qui a jadis entraîné Parnassus dans un pari qui pourrait sous peu lui coûter sa fille. En effet, si ce dernier ne parvient pas à convertir cinq âmes au merveilleux, Valentina appartiendra à jamais à monsieur Nick.